PER individuel ou PER d’entreprise : la meilleure stratégie pour un TNS

Le plan d'épargne retraite (PER) permet de se constituer un complément de revenus pour la retraite, perçu en capital, en rente ou selon une combinaison des deux. Pour un travailleur non salarié (TNS), le choix entre le PER individuel et le PER d'entreprise dépend d'un critère simple : l'existence ou non de salariés au sein de la structure.

GUIDE PRATIQUE · PDF + MODÈLES

Rémunérer le gérant de sa SARL 2025

Fixez votre rémunération de gérant en toute légalité et au meilleur coût : salaire ou dividendes, PV prêt à signer.

25 €

Télécharger le guide →

Qu'est-ce qu'un PER et comment fonctionne-t-il ?

Le PER est un produit d'épargne retraite réglementé, créé par la loi Pacte de 2019. Il remplace les anciens dispositifs (PERP, contrat Madelin, article 83, PERCO) au sein d'un cadre unique.

Quel que soit le type de PER, la logique est identique : les sommes versées sont investies sur le long terme, puis récupérées à la retraite. La sortie peut s'effectuer en capital, en rente viagère ou selon un mix des deux.

Le PER est organisé autour de 3 compartiments, qui correspondent à l'origine des versements. Les règles fiscales et les conditions de sortie varient selon le compartiment concerné.

Les 3 compartiments du PER

• le compartiment 1 regroupe les versements individuels, c'est-à-dire l'argent versé volontairement à titre personnel ;
• le compartiment 2 correspond à l'épargne salariale versée par l'entreprise (intéressement, participation, abondement) ainsi qu'à certains droits issus de l'épargne temps ;
• le compartiment 3 accueille les versements obligatoires, mis en place dans certains dispositifs d'entreprise.

Fiscalité commune

Les sommes versées sur un PER peuvent être déduites du revenu imposable de l'année en cours, dans la limite de plafonds définis par la loi. Cette déduction peut représenter une économie d'impôt significative, selon la tranche marginale d'imposition (TMI) du souscripteur.

En contrepartie, l'imposition et les prélèvements sociaux interviennent au moment de la sortie. Il est également possible de ne pas déduire ses versements à l'entrée, afin de bénéficier d'une fiscalité plus légère à la sortie.

Le PER n'est pas totalement verrouillé : la loi prévoit plusieurs cas de déblocage anticipé, notamment pour l'achat de la résidence principale ou en cas d'accidents de la vie.

Quel PER pour un indépendant sans salarié ?

Un TNS qui exerce seul, sans aucun salarié, ne peut pas mettre en place de PER d'entreprise. Il relève obligatoirement du PER individuel.

Le PER individuel est ouvert à toute personne majeure : salarié, chef d'entreprise, travailleur non salarié, profession libérale, demandeur d'emploi, personne sans activité ou retraité.

Pour un indépendant, le PER individuel constitue la solution de référence pour préparer sa retraite dans un cadre fiscal optimisé. Il présente plusieurs atouts :

• une utilisation simple, sans dépendre d'un cadre collectif ou d'un accord d'entreprise ;
• un plafond de déduction élevé, particulièrement intéressant pour les TNS grâce aux règles issues du plafond Madelin ;
• une grande liberté de pilotage, tant sur le rythme des versements que sur la stratégie d'investissement.

Le plafond de déduction du TNS

Le plafond de déduction du PER individuel pour un travailleur non salarié est fixé à 10 % des revenus professionnels nets, dans la limite de 37 094 € pour 2026, ou à 4 636 € minimum si ce montant est plus favorable.

Ces plafonds sont majorés pour les dirigeants de société et les professions libérales relevant de régimes spécifiques.

L'absence d'obligation de versement annuel

Contrairement à l'ancien contrat Madelin, le PER individuel n'impose aucune obligation de verser chaque année. Les revenus d'un travailleur non salarié pouvant fluctuer, cette souplesse permet de choisir le montant versé pour l'année en cours et de maîtriser l'efficacité fiscale des versements.

Le souscripteur peut ainsi alimenter son contrat les années de haute rémunération et suspendre ses versements les années de faible activité.

Exemple chiffré

Une experte-comptable exerçant seule génère un bénéfice imposable de 120 000 € annuel. Elle souhaite consacrer 20 000 € à sa retraite.

Pour un effort d'épargne équivalent, et donc à débours de trésorerie identique, cette indépendante peut épargner 70 % de plus pour sa retraite en optant pour le PER.

Les cotisations versées sur le PER sont déductibles intégralement du bénéfice imposable, mais restent soumises aux charges sociales liées à l'activité. Le plafond de déduction maximal dans ce cas est de 23 045 €.

Le levier financier du PER, généré par le gain d'impôt à l'entrée, permet d'obtenir une efficacité supplémentaire de 19 %.

Quel PER pour un indépendant employeur ?

La mise en place d'un PER d'entreprise est possible à partir d'au moins 1 salarié, même à temps partiel, titulaire d'un contrat de travail de droit privé, en plus du mandataire social ou du dirigeant non salarié.

Le TNS employant au moins 1 salarié, ou son conjoint collaborateur, peut souscrire à la fois un PER individuel et un PER d'entreprise.

Dans cette situation, le PER d'entreprise présente une efficacité nouvelle grâce à l'abondement. Le chef d'entreprise utilise alors :

• le compartiment 1 de son PER pour bénéficier d'une réduction d'impôt immédiate grâce à un versement volontaire (article 154 bis du CGI) ;
• le compartiment 2 de son PER avec l'abondement afférent, très efficace fiscalement et socialement, avec un forfait social de 0 % dans une entreprise de moins de 50 salariés.

Comparaison PER individuel et PER d'entreprise pour un TNS employeur

Reprenons l'exemple de l'experte-comptable, qui emploie désormais un salarié. Elle souhaite accorder un budget de 20 000 € pour préparer sa retraite au sein de sa structure.

À coût équivalent pour la structure, le capital épargné sur le PER d'entreprise est plus important que sur le PER individuel, à hauteur de 11 %. La réduction d'impôt obtenue sur le PER individuel reste supérieure, mais la différence réelle se situe au moment de la sortie et dans la capacité à maîtriser l'impact fiscal au dénouement du contrat.

Le PER d'entreprise couplé à l'abondement permet de générer 30 % d'épargne supplémentaire par rapport au PER individuel.

Cette stratégie est d'autant plus efficace que les plus-values générées par l'abondement sont soumises uniquement aux prélèvements sociaux, à 17,20 %, contre la flat tax de 30 % pour les plus-values issues des versements volontaires.

Comment définir les règles d'abondement ?

L'abondement est un dispositif collectif : les bénéficiaires sont le chef d'entreprise ainsi que le ou les salariés.

Les règles d'abondement sont multiples et différentes options s'offrent au chef d'entreprise pour déterminer le seuil de déclenchement. L'abondement peut être uniforme, dégressif ou établi par tranche d'ancienneté.

Il convient de prêter une attention particulière aux règles retenues. Dans l'exemple précédent, un taux d'abondement uniforme de 87 % permet de déclencher le maximum d'abondement possible sur le PER, soit 16 % du plafond annuel de la sécurité sociale, à hauteur de 7 419 €, tout en respectant le budget d'épargne de 20 000 €.

Cette règle est également valable pour le salarié qui, en alimentant personnellement le PER d'entreprise pour épargner dans un cadre fiscal avantageux, bénéficie d'un abondement de 87 % de son versement volontaire.

D'autres règles d'abondement peuvent être mises en place en fonction des attentes et objectifs du chef d'entreprise.

Peut-on cumuler PER individuel et PER d'entreprise ?

La loi n'impose aucune limite : un même épargnant peut détenir en parallèle un PER individuel et un ou plusieurs PER d'entreprise.

Toutefois, le plafond de déduction fiscale est unique, tous PER confondus. Cumuler les contrats n'augmente donc pas l'avantage fiscal global.

Dans beaucoup de situations, multiplier les PER revient surtout à multiplier les supports sans gain réel. Le PER d'entreprise est souvent prioritaire pour capter l'abondement et l'épargne salariale, tandis que le PER individuel sert plutôt de levier complémentaire ou de solution centrale en l'absence d'accès à un PER d'entreprise.

Le cumul peut néanmoins présenter un intérêt dans certains cas : diversification des modes de gestion, recherche d'un contrat à frais réduits ou adaptation de la stratégie à différents objectifs.

Quelles précautions prendre pour un TNS ?

Vérifier l'éligibilité au PER d'entreprise

Un TNS sans salarié ne peut pas mettre en place de PER d'entreprise. La présence d'au moins 1 salarié, même à temps partiel, est indispensable. Le conjoint collaborateur est également pris en compte.

Arbitrer entre déduction et abondement

Le PER individuel privilégie la déduction fiscale à l'entrée. Le PER d'entreprise permet de cumuler déduction des versements volontaires et abondement exonéré. Le choix dépend de la capacité de trésorerie de la structure et de la volonté de partager le dispositif avec les salariés.

Anticiper la fiscalité de sortie

La déduction à l'entrée implique une imposition à la sortie. Le PER est optimisé lorsque la tranche marginale d'imposition baisse entre la vie active et la retraite. Si la TMI reste identique, l'avantage fiscal se limite à l'effet de levier du différé d'imposition.

Transférer les anciens contrats

Un contrat Madelin peut être transféré vers un PER individuel afin de bénéficier des avantages du dispositif. Les droits sont portables et transférables entre les différents PER. En cas de changement de situation professionnelle, les droits acquis sont conservés.

Maîtriser les règles d'abondement

Un abondement trop élevé peut générer un coût supérieur au budget prévu. Un abondement trop faible limite l'efficacité du dispositif. Il convient de calibrer les règles en fonction de la capacité financière de la structure et des objectifs retraite du dirigeant.

Synthèse : quelle stratégie pour un indépendant ?

Vous êtes travailleur indépendant ? Notre Pack Facturation et Paiements 2026 réunit 4 guides (devis, factures, prévention et recouvrement des impayés) pour facturer sans erreur et être payé à temps, avec tous les modèles et lettres de relance.